×
Mot de passe perdu ?

Pour recevoir un nouveau mot de passe, saisissez votre adresse email puis cliquez sur « Récupérer ».

2017 2016 Hiver Hiver 2016 2017 Mode Automne Automne Mode fc11CWRq5w
Pour prendre position en toute sécurité
Turquoise Femme Santiag Bleu Turquoise Boots boots

CLASSEMENT DES ACTIONS SUIVANT LEUR VOLATILITE

La volatilité d’une action est une mesure adimensionnelle de sa capacité à évoluer dans le temps, exprimée le plus souvent sous forme de pourcentage. Elle s’évalue par la variance du cours de l’action, ou plus précisément par son écart type, sur une période déterminée.

On distingue en réalité deux volatilités : la volatilité passée et la volatilité future.
Comme l’estimation de la volatilité future est un exercice relativement complexe et incertain on parle le plus souvent de la volatilité passée, qui se calcule à partir des cours passés de l’action : c’est ce qu’on appelle la volatilité historique. La période fréquemment retenue est un an, on parle ainsi de volatilité annualisée ou annuelle.

Notation de la volatilité d'une action

Pour tous les titres de la bourse de Paris, nous calculons une volatilité annuelle glissante, actualisée tous les jours, puis nous catégorisons l’ensemble des valeurs. L’observation de la volatilité d’un titre boursier à un instant donné permet de resituer le titre en question par rapport à ses comparables et de savoir immédiatement si c’est plutôt une action de forte ou de faible volatilité. L’idée est donc de classer, de regrouper les actions de « nervosité » similaire.
Mais la volatilité d’une action n’est pas constante dans le temps, on parle d’ailleurs de « Volatility clustering », c’est-à-dire qu’on observe une succession de périodes calmes et de périodes agitées, animées de bursts de volatilité. Le phénomène est un peu comparable à celui d’un volcan en sommeil, qui soudainement se réveille.
Asos Vestes Vestes Manteaux Taille Vestes Grande Taille Asos Taille Grande Manteaux Grande Manteaux gpB4f17 Si ce classement par volatilité, n’a pas pour objectif premier d’identifier les zones de turbulences, par définition assez sporadiques et aléatoires, l’évolution de cette classification permettra dans un second temps d’identifier des changements de régimes de tendance longue, conséquence directe de la modification des modulations de basse fréquence des gros investisseurs.

Niveau 1

On compte 27 actions (sur 546 actions analysées) de volatilité de niveau 1 aujourd'hui.

Voici quelques exemples :
Femme Cher Page Pour Centre Choix Doudoune Pas 9 5xzqfq8
BAINS MER ...
CRCAM NORM...
FONCIERE A...
CRCAM SUD ...
NSE
GROUPE IRD...
BRAS.OUEST...
CRCAM LANG...
AIR LIQUID...
FIDUCIAL O...
GEMALTO
RAMSAY GEN...
En Burberry Caoutchouc Bottes Cher Authentique Marque Pas Nouveau qWFwPWAH4t

Bleu Turquoise boots Santiag Femme Boots Turquoise q5HzTw

Répartition des actions de volatilité 1
Volatilité
Liquidité

On compte 44 actions (sur 546 actions analysées) de volatilité de niveau 2 aujourd'hui.

Voici quelques exemples :
Brinny Fille Élégant D'hiver Femme Courte Veste 2017 Hoodies wzZf7q
CRCAM LOIR...
TRANSGENE...
EUROGERM
FINANCIERE...
Santiag Boots Turquoise Bleu boots Femme Turquoise
EAUX DE RO...
CRCAM BRIE...
DANONE
AGTA RECOR...
SECHE ENVI...
ASSYSTEM
CRCAM ILLE...
CRCAM TOUR...
Répartition des actions de volatilité 2
Volatilité
Liquidité
Cher Doudoune Pas Taille Grande Adbxgn Gemo Femme wtHq01w

On compte 101 actions (sur 546 actions analysées) de volatilité de niveau 3 aujourd'hui.

Voici quelques exemples :
VETOQUINOL...
ESSILOR IN...
STALLERGEN...
ALTAREA
CUSTOM SOL...
REMY COINT...
ELEC.MADAG...Vente Waxx Doudoune Pas Achat Marine Femme Cher Shelter U06WUZqw
FIDUCIAL R...
NRJ GROUP...
ADC SIIC
ALTAMIR
VDI GROUP...
Caban Laine Et Cachemire Daxon Manteau qfdZTxgwq
Répartition des actions de volatilité 3
Volatilité
Liquidité
boots Turquoise Bleu Boots Turquoise Femme Santiag
Santiag Turquoise boots Boots Turquoise Femme Bleu
Niveau 4

On compte 150 actions (sur 546 actions analysées) de volatilité de niveau 4 aujourd'hui.

Voici quelques exemples :
CONCOURSMA...
MGI DIGITA...
ARKEMA
HOPSCOTCH ...
PATRIMOINE...
BIOMERIEUX...
NATIXIS
SOCIETE GE...
POXEL
O2I
TERREIS
SII
Répartition des actions de volatilité 4
Volatilité
Liquidité
Habillé Chemisier Chemisier Femme Blanc Blanc Agencedubassin zYPtwt
Boots Santiag Turquoise Turquoise Bleu Femme boots
Niveau 5

On compte 224 actions (sur 546 actions analysées) de volatilité de niveau 5 aujourd'hui.

Voici quelques exemples :
IT LINK
MAKHEIA GR...
AWOX
GLOBAL ECO...
IMPLANET
UBISOFT EN...
INVENTIVA ...
OCEASOFT
Bleu Turquoise boots Santiag Femme Boots Turquoise q5HzTw Bleu Turquoise boots Santiag Femme Boots Turquoise q5HzTw
VERGNET
ALES GROUP...
NICOX
INTRASENSE...
Répartition des actions de volatilité 5
Volatilité
Boots boots Bleu Turquoise Turquoise Femme Santiag
Liquidité

Pourquoi mesurer le risque liè à la volatilité d'une action ?

La mesure du risque de volatilité répond à deux objectifs :

La quantification de ce risque s’exprime par la Value At Risk (VAR), sur un horizon de temps donné, pour une probabilité d’occurrence définie.
On parle ainsi souvent de la VAR 20 jours 95%. Pour faire simple, cet indicateur représente le niveau de perte théorique à 20 jours, qui ne devrait intervenir que dans 5 % du temps.
Ce concept de volatilité d’un actif peut évidemment être étendu à d’autres sous-jacents, y compris à celui d’un fonds ou d’un portefeuille d’actions.
Enfin, les calculs de volatilités, le plus souvent stochastiques et non constantes, interviennent dans le pricing de produits dérivés, dont la valeur dépend du temps, par exemple pour le pricing d’options comme les puts et calls.

Ballons Longue Dentelle Femme Chemise Manches Blanche À Blouse Mi TA1SqxwP